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【长话短说】

2022年下游多媒体终端产品需求受到一定抑制，市场景气度下降，晶晨股份(688099)业绩不振。

2023年1季度行业复苏传导不力、原材料价格上涨，晶晨股份盈利能力大跌！

【详细全文】

近日，系统级SoC芯片设计商晶晨股份公布了2022年年度报告，2022年公司实现营业收入55.45亿元，同比增长16.07%；净利润7.27亿元，同比下降10.47%；扣非净利润6.68亿元，同比下降6.77%。

单季度来看，2022年Q4，晶晨股份实现营业收入11.45亿元，同比下降25.84%；净利4645万元，同比下降85.01%；扣非净利2734万元，同比下降90.4%。

2022年全球经济受多重不利因素影响，下游多媒体终端产品需求受到一定抑制，市场景气度下降。另外，2022年其研发团队进一步扩大，研发费用同比增长超30%，部分抵消了收入增长对业绩的影响。

晶晨股份产品结构仍需优化，毛利率出现环比提升的改善迹象后，2023年1季度又再次回落。由于机顶盒业务招投标项目尚未启动致使部分季度营收确认递延，2022Q4公司实现营收11.45亿元，同比-25.84%，环比-11.44%，与业绩快报数基本相符。

2023年一季度，公司营业收入和净利润较去年同期有一定程度下滑，预计2023年第一季度实现营业收入103,000.00万元左右，与上年同期相比，将减少45,103.53万元左右，同比下降30.45%左右。

净利润降幅更加剧烈，预计2023年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润3,000.00万元左右，与上年同期相比，将减少24,040.12万元左右，同比下降88.91%左右。

1季度业绩滑坡，主要受产品规模效应及积极销售策略的影响，公司2022年第一季度的营收水平较高，存在基数效应，同时报告期内存货跌价准备相较去年同期有所增长。

另外，受原材料价格上涨、产品销售结构变动等因素的影响，报告期内公司综合毛利率水平有所波动。2023年第一季度公司实现综合毛利率约37.40%，相较2022年第四季度环比提升约1.69个百分点。但是受前述因素影响，综合毛利率相较去年同期40.78%有所下降，下降约3.38个百分点。

此外，受研发人员持续增长的影响，研发费用相较于去年同期有一定增长。截至本报告期末，晶晨股份研发人员数量较去年同期增加250人，增幅为20.70%。受此影响，晶晨股份报告期研发人员费用支出有所上升。

以上因素对公司报告期的收入、成本和费用产生了一定影响，进而影响了公司净利润的表现。

从营收构成来看，多媒体智能终端芯片为晶晨股份的主要收入来源，2022年营收增加的原因主要是本年T系列芯片出货量增加的影响。该系列芯片广泛应用于智能电视、智能投影仪、智慧商显、智能会议系统等领域，合作对象包括小米、海尔、TCL、创维、海信、长虹、联想、腾讯、亚马逊等。

从产品端来看，晶晨股份整体研发能力进一步提升，已把产品线延伸到智能影像、无线连接、汽车电子等新领域。

2022年，晶晨股份发布了首颗8K超高清SoC芯片，推出了新一代智能视觉系统芯片，实现了第二代Wi-Fi蓝牙芯片（Wi-Fi62T2R，BT5.3）预量产，即将进入商业化阶段，后续将为公司带来新的客户群并注入新的增长动力。

晶晨股份的汽车电子芯片已进入多个国内外知名车企，并成功量产、商用（包括但不限于宝马、林肯、Jeep、极氪、创维等）。

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